2月4日，拜登政府提出已久的《2022美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)法案》（因其主要針對(duì)芯片制造，所以又被稱為《芯片法案》）在眾議院通過。根據(jù)這份法案，美國(guó)將創(chuàng)立芯片基金，撥款520億美元鼓勵(lì)美國(guó)的私營(yíng)企業(yè)投資半導(dǎo)體的生產(chǎn)。這項(xiàng)法案還授權(quán)450億美元資金額度以改善美國(guó)的供應(yīng)鏈以及加強(qiáng)制造業(yè)。

隨后在2月8日，歐盟也頒布了旨在與美國(guó)芯片法案抗衡的的歐盟“芯片法案”。按照計(jì)劃，到2030年，歐盟將投入超過430億歐元公共和私有資金，用于支持芯片生產(chǎn)、試點(diǎn)項(xiàng)目和初創(chuàng)企業(yè)。到2030年，歐盟計(jì)劃將其在全球芯片生產(chǎn)中的份額從目前的10%增加至20%。

歐盟計(jì)劃到2030年將其在全球芯片生產(chǎn)中的份額增加至20%； 圖片來(lái)源：歐盟官方網(wǎng)站

不只是這兩大主體，去年12月，印度宣布已批準(zhǔn)了一項(xiàng)100億美元的激勵(lì)計(jì)劃，以吸引半導(dǎo)體和顯示器制造商；去年6月，日本公布的一份增長(zhǎng)戰(zhàn)略草案亦顯示，日本將采取一切政策措施，包括提供慷慨的財(cái)政激勵(lì)，吸引海外半導(dǎo)體公司，加入全球芯片競(jìng)爭(zhēng)，確保這種關(guān)鍵組件的供應(yīng)。

可以說，如今世界多國(guó)都在提供巨額補(bǔ)貼及其它激勵(lì)措施，以吸引工廠和研發(fā)中心落地本土，促進(jìn)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一時(shí)間，半導(dǎo)體“逆全球化”論調(diào)甚囂塵上。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正上演產(chǎn)能回流

在遭受疫情、半導(dǎo)體短缺等連番打擊之后，各國(guó)力促半導(dǎo)體制造業(yè)回流的做法其實(shí)不難理解。而從實(shí)際結(jié)果來(lái)看，通過早期的一些相關(guān)舉措，它們已一定程度推動(dòng)了芯片產(chǎn)能的回流。

以美國(guó)為例，近兩年，或主動(dòng)或被動(dòng)，臺(tái)積電、格芯、三星等半導(dǎo)體龍頭先后在美投建新的半導(dǎo)體工廠。

具體來(lái)看，2020年，臺(tái)積電宣布在美國(guó)興建且營(yíng)運(yùn)一座先進(jìn)晶圓廠，將采用5納米制程技術(shù)，投入約120億美元，規(guī)劃月產(chǎn)能2萬(wàn)片，預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，此工廠將成為臺(tái)積電在美國(guó)的第二個(gè)生產(chǎn)基地。

去年7月，格芯表示，公司將投資10億美元在其總部紐約州馬耳他市附近建造第二家工廠，以解決全球芯片短缺問題。據(jù)悉，這家新工廠將建在紐約州北部的“Fab 8”地段。值得一提的是，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多當(dāng)時(shí)曾表示，他們希望格芯可以在美國(guó)建設(shè)更多工廠。

同年9月，英特爾在亞利桑那州兩家新芯片工廠正式破土動(dòng)工，新工廠將為外部代工芯片生產(chǎn)。這兩座新芯片工廠被被命名為Fab 52和Fab 62，耗資200億美元，建在英特爾位于亞利桑那州錢德勒市Ocotillo園區(qū)，最終將使英特爾在Ocotillo園區(qū)工廠總數(shù)達(dá)到6家。

另在這一年的11月，三星亦透露，公司計(jì)劃在美國(guó)得克薩斯州奧斯汀郊外建設(shè)一座耗資170億美元的半導(dǎo)體工廠。其將從2022年開始建設(shè)這家工廠，希望該工廠在2024年下半年投入運(yùn)營(yíng)。三星公司副會(huì)長(zhǎng)金奇南在相關(guān)講話中提到，公司選擇在該地建廠是基于一系列因素，包括政府的激勵(lì)措施以及當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施的“完備與穩(wěn)定”。

三星計(jì)劃在得州建芯片廠；圖片來(lái)源：三星

歐盟也不乏此類案例。例如去年6月，博世宣布其位于德累斯頓的新晶圓廠正式落成，而后在10月，據(jù)外媒報(bào)道，博世將在2022年投資逾4億歐元(合4.67億美元)，擴(kuò)大德國(guó)德累斯頓和羅伊特林根半導(dǎo)體工廠的規(guī)模，此外在今年2月，博世宣布將再投資2.5億歐元（合2.825億美元），擴(kuò)建位于德國(guó)羅伊特林根工廠的芯片生產(chǎn)設(shè)施。

再看印度。去年底，印度信息和技術(shù)部部長(zhǎng)Ashwini Vaishnaw表示，在印度為半導(dǎo)體行業(yè)提供激勵(lì)措施后，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年內(nèi)，至少有12家半導(dǎo)體制造商開始在當(dāng)?shù)亟◤S。而在今年2月，根據(jù)一份政府聲明，印度已收到五家公司提交的價(jià)值205億美元的半導(dǎo)體和顯示芯片工廠的投資計(jì)劃。就在該月早些時(shí)候，富士康表示，計(jì)劃與印度自然資源集團(tuán)Vedanta合作建立一家芯片工廠，這使其成為首個(gè)響應(yīng)印度號(hào)召、在當(dāng)?shù)夭渴鹦酒a(chǎn)的大型國(guó)外科技制造商。

小范圍回流難逆轉(zhuǎn)全球化大勢(shì)

通過諸如以上的案例可以看到，在巨額獎(jiǎng)勵(lì)亦或是政治壓力之下，一些半導(dǎo)體公司選擇在美、在歐或者在其它地區(qū)建廠，但小范圍的制造業(yè)回流其實(shí)很難逆轉(zhuǎn)全球化的大趨勢(shì)。

眾所周知，半導(dǎo)體行業(yè)格局早已形成，且在很長(zhǎng)一段時(shí)間里穩(wěn)定運(yùn)行。相關(guān)資料顯示，在這一格局中，芯片設(shè)計(jì)、設(shè)備集中在美國(guó)，芯片制造在東亞，半導(dǎo)體材料在日本，歐洲則手握恩智浦、意法半導(dǎo)體、英飛凌三大半導(dǎo)體巨頭，三者均在車用芯片、模擬、傳感器方面有比較大的市場(chǎng)份額。中國(guó)則是全球最大的單一半導(dǎo)體市場(chǎng)，據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)芯片銷售額達(dá)1925億美元，同比增長(zhǎng)27.1%。

而鑒于各國(guó)資源稟賦優(yōu)勢(shì)不同，制造業(yè)回流很難大規(guī)模上演。以美國(guó)為例，有業(yè)內(nèi)人士明確指出，并不會(huì)有大批的企業(yè)將制造業(yè)遷到美國(guó)，“因?yàn)槊绹?guó)是發(fā)達(dá)國(guó)家，工資水平很高，制造業(yè)回流美國(guó)，工廠開不出那么高的工資吸引工人。如果工廠下血本開高工資，產(chǎn)品的成本增加，銷售價(jià)格上漲，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降，最后會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)萎縮利潤(rùn)下降，工廠關(guān)門?！?/p>

從實(shí)際案例來(lái)看，諸如以上的問題已開始在一些企業(yè)的建廠過程中浮現(xiàn)。前面提到，臺(tái)積電正在美國(guó)建設(shè)5納米芯片廠，而根據(jù)近日消息，臺(tái)積電在美國(guó)建設(shè)的5nm芯片廠，由于人員缺乏以及建設(shè)許可流程復(fù)雜的原因，原本的建設(shè)計(jì)劃無(wú)奈推遲3至6個(gè)月。

據(jù)悉，臺(tái)積電張忠謀此前曾明確表示，芯片產(chǎn)業(yè)中最重要的因素之一就是相關(guān)人才，美國(guó)在這方面并不具備芯片產(chǎn)業(yè)化的條件。不僅如此，在美國(guó)用工成本變高，也會(huì)導(dǎo)致實(shí)際的資本支出會(huì)高出原計(jì)劃。

另值得注意的是，半導(dǎo)體公司們正在全球范圍內(nèi)撒網(wǎng)，而非將產(chǎn)能都押到某一個(gè)地區(qū)。

例如臺(tái)積電，該公司除了在美國(guó)建設(shè)新廠之外，也在推進(jìn)其它地區(qū)芯片產(chǎn)能的建設(shè)。去年12月消息，臺(tái)積電的一位高級(jí)管理人員透露，該公司正在與德國(guó)政府就在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)工廠進(jìn)行早期談判。也是在這一月，中國(guó)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)主管部門投資審議委員會(huì)在一份聲明中表示，臺(tái)積電已經(jīng)獲得了在日本設(shè)立一家芯片廠的批準(zhǔn)。另外該年4月，臺(tái)積電被爆將在中國(guó)投資28億美元，以提高車用半導(dǎo)體的產(chǎn)量。

格芯也在推進(jìn)多地產(chǎn)能布局。去年9月，格芯汽車業(yè)務(wù)副總裁Mike Hogan透露，格芯正在全球投資“超過60億美元”來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，其中40億美元將用于新加坡工廠的擴(kuò)建，另外20億美元將分別用于美國(guó)和德國(guó)工廠的擴(kuò)建?！斑@些工廠生產(chǎn)的所有芯片都可以應(yīng)用于汽車行業(yè)。”

格芯德國(guó)工廠；圖片來(lái)源：格芯

英特爾也不只是在美新建工廠。2022年初消息顯示，英特爾新任首席執(zhí)行官帕特·格爾辛格宣布，公司將在歐洲建立4個(gè)工廠。盡管該公司尚未正式說明哪些國(guó)家將成為其新的芯片工廠的候選國(guó)，但有消息人士透露，該公司已選擇了德國(guó)、法國(guó)和意大利，同時(shí)將西班牙排除在英特爾在歐洲大陸的擴(kuò)張計(jì)劃之外。

需打造更高水平的全球化體系

綜合來(lái)看，盡管各國(guó)的激勵(lì)措施使得全球化的天平稍微偏了一些，但很難逆轉(zhuǎn)這一大趨勢(shì)。正如中泰證券在相關(guān)分析中所說，目前的全球化進(jìn)程可能暫緩，甚至階段性地被逆轉(zhuǎn)，但要回到各個(gè)國(guó)家“自給自足”的“封閉式經(jīng)濟(jì)”則不大可能。

早前，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)與波士頓咨詢公司推出的一份報(bào)告中也提到，一個(gè)強(qiáng)大的全球供應(yīng)鏈，繼續(xù)把世界級(jí)的公司聚集在一起，在材料、設(shè)計(jì)和制造方面實(shí)現(xiàn)跨界合作，這至關(guān)重要。但與此同時(shí)也必須解決供應(yīng)鏈某些關(guān)鍵部分的高度集中的問題，這可以避開環(huán)境和地緣政治的影響。不過解決這些挑戰(zhàn)的辦法不是通過大規(guī)模的國(guó)家工業(yè)政策來(lái)實(shí)現(xiàn)全面的自給自足，因?yàn)檫@些政策的成本驚人，且執(zhí)行的可行性令人懷疑。

此外需要特別指出的是，近年來(lái)，逆全球化的傾向，實(shí)質(zhì)上暴露了發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)下傳統(tǒng)全球化的諸多弊端，例如不同國(guó)家和地區(qū)在全球化進(jìn)程中仍存在領(lǐng)域不平衡、受益不均、話語(yǔ)權(quán)不對(duì)等等問題。

中泰證券認(rèn)為，從長(zhǎng)期角度來(lái)看，伴隨科技發(fā)展、生產(chǎn)力水平提高以及政治力量的重構(gòu)，更可能的一種情形是目前全球化體系的弊病在獲得一定程度修正后，以更高水平的形式“涅槃重生”。

當(dāng)然值得欣喜的是，包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家正在積極推動(dòng)全球化新生態(tài)的建立。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)集成電路分會(huì)理事長(zhǎng)葉甜春在去年底的一場(chǎng)演講中表示，盡管現(xiàn)在出現(xiàn)逆全球化，但我們?nèi)砸紤]如何發(fā)揮中國(guó)市場(chǎng)潛力，通過創(chuàng)新合作，開拓新的空間，重新打造一個(gè)合作共贏、不受地緣政治影響的全球化新生態(tài)。